42 Principios de Éxito en el Trading (11-20)
JACK D. SCHWAGER : “The New Market Wizards”
Jack D. Schwager (JDS), es un escritor americano experto en trading.
El libro “The New Market Wizards”, (Los nuevos magos del mercado) sigue la secuela de su “Market Wizards” escrito ya hace unos años, en el mismo formato. Se entrevistan a Top Traders americanos de estilos variopintos, expertos en opciones, futuros, gestión de capital, gestores de fondos, traders particulares de gran éxito, etc, la verdad es que sus 493 páginas son muy amenas de leer y se pueden aprender muchas cosas.
Al final del libro JDS enumera unos 42 principios de éxito en el trading, que considera ciertos para la mayoría de traders entrevistados, la mayoría de ellos con técnicas muy diversas.
Si les parece bien, cada semana http://www.futurosbursatiles.com posteará algunos de los 42 principios, verán que algunos son muy obvios, otros no tanto, pero creo que al llegar al final, veremos que dentro de los 42 principios enumerados están los top que todos deberíamos respetar.
Anteriormente a este mensaje ya les hicimos partícipes de los 10 primeros principios, ahora continuamos con los 10 siguientes.
11- Disciplina
Disciplina fue probablemente la palabra usada más frecuentemente por los excepcionales traders a los que entrevisté. A menudo, ellos mencionaban en un tono de disculpa....”Sé que has oído esto un millón de veces antes, pero, créeme, es realmente importante”.
Hay un par de razones principales de porqué la disciplina es un punto crítico. Primero, es un pre-requisito para mantener un control de riesgo efectivo. Segundo, necesitas disciplina para aplicar tu sistema sin ''segundas interpretaciones'' y para escoger los trades a hacer. Te garantizo que sin disciplina siempre escogerías los trades equivocados ¿Por qué? Porqué se tiende a escoger los trades “cómodos” , y, como Eckhardt explica , ''Lo que te hace sentir bien es a menudo la opción incorrecta''.
Finalmente, recuerda que tu no serás nunca inmune a los málos hábitos del trading. Lo máximo que puedes hacer, es mantenerlos en estado latente. Tan pronto como te relajas, los malos hábitos vuelven.
Una de las soluciones más válidas a este problema es delegar la gestión de tu cartera a profesionales independientes que, tenlo por seguro, jamás incurrirán en indisciplina alguna (al fin y al cabo el dinero que manejan no es suyo y eso, aunque parezca una contradicción, es la vacuna ideal para no incurrir en graves errores de trading).
12- Comprende que TU eres el responsable
Tanto si ganas o pierdes, TU eres el responsable de tus propios resultados. Incluso si perdiste por un consejo de tu broker, consultor, servicio de recomendaciones, o por una mala entrada de un sistema que compraste, TU eres el responsable puesto que tu tomaste la decisión de escucharles y de actuar. Nunca he oído a un trader de éxito que acusara a los otros por sus pérdidas.
13- La necesidad de ser independiente
Debes hacer lo que tu mismo piensas. No te dejes pillar por la histería de la masa.
Independencia también significa tomar tus propias decisones. Nunca escuches las opiniones de los otros. Incluso si ocasionalmente te ayuda en un trade o dos, escuchar a los otros te acabará costando dinero, por no mencionar el confundirte en tu propia visión de mercado. Como Michael Marcus citó en Market Wizards, ''Necesitas seguir tu propia luz. Si tu combinas a 2 traders, cogerás lo peor de cada uno''.
Una anécodota personal en relación a un trader al que entrevisté. Aunque el hacía mejor trading que yo, aunque el estuviera con los ojos vendados y en el maletero de un coche, el aún estaría interesado en mi visión de los mercados.
Un dia me llamó y me preguntó sobre el yen.
Yo le dije que pensaba que se iba a hundir y que estaba corto.
A continuación me dió cincuenta y una razones por las que el veía que el yen estaba sobrevendido y preparado para romper al alza. Después de que colgó, pensé, ''Me voy de viaje mañana. Mi trading no ha ido demasiado bien durante las pasadas semanas. El corto que tengo en el yen es una de las pocas posiciones que tengo en mi cuenta. ¿Realmente quiero no hacer caso a uno de los mejores traders mundiales considerando todos los condicionantes? Finalmente decidí cerrar mis cortos.
Cuando volví del viaje, algunos dias más tarde, el yen había caído 150 puntos. Esa misma tarde me llamo el mismo trader. Cuándo salió el yen en la conversación, no pude resistirme a preguntarle sobre si él estaba aún largo en el yen.
''Oh no” respondió, ''Estoy corto''
Esto no quiere decir que el trader quisiera engañarme. Al contrario, el realmente creía lo que me dijo. Sin embargo, su timing era suficiente bueno para que, probablemente hiciera dinero en las dos caras del trade (corto y largo). Por otro lado, yo acabé sin ganancias, a pesar de que mi primer pensamiento era el correcto. Moraleja, incluso el consejo de un trader mejor que tu te puede llevar a resultados deplorables.
Si decides seguir el consejo de un trader, de tu broker, consultor, servicio de recomendaciones etc, haz de sus consejos la biblia y síguelos a pies juntillas, sólo así te sentirás a gusto contigo mismo y no desaprovecharás las oportunidades de los dos lados del mercado.
14- Confianza
Una gran confianza en su habilidad para continuar ganando en los mercados era una característica universal entre los traders que entrevisté. Dr. Van Tharp, un psicólogo que ha hecho mucha investigación sobre los traders y que fué entrevistado en Market Wizards, comenta que uno de las carácterísticas básicas de los traders ganadores es que ellos creen que han ganado, antes de que el ''juego'' empiece.
Tal vez ello se explique porque saben, a ciencia cierta, que el sistema que siguen es ganador a la larga.
15- Perder es parte del juego
Los grandes traders tienen clarísimo que perder es un elemento intrínseco en el juego del trading. Esta actitud está ligada con la confianza. Los grandes traders confian en que ganarán en el largo plazo, los trades con pérdidas no parecen horribles; simplemente parecen inevitables -que es lo que son-. Como Linda Raschke explicaba, “Núnca me preocupó perder, porqué sabía que volvería a ganar de nuevo”.
No hay otra receta para perder, que tener miedo de perder. Si no puedes aguantar el realizar pérdidas, acabarás o, teniendo grandes pérdidas, o perdiendo grandes oportunidades, cualquier pequeño error es suficiente para hundir cualquier posibilidad de exito.
16- Falta de confianza y 'tiempo muerto'
Haz trading sólo cuando te sientas confiado y optimista. Frecuentemente oigo a traders decir ''Parece que todo lo hago al revés'', o ''Apuesto a que me van a barrer los stops de nuevo''. Si te ves pensando en un modo tan negativo, es un signo de que deberías tomarte un respiro. Vuelve al trading poco a poco. Piensa en el trading como en un océano frío. Prueba el agua antes de zambullirte. O delega tu gestión a alguien que ya esté metido en ella.
17- La necesidad de buscar consejo
La necesidad de buscar consejo traiciona y comporta una falta de confianza. Como Linda Raschke dijo, ''Si alguna vez tienes la tentación de buscar el consejo de alguien más en un trade, eso es normalmente un signo de que deberías olvidarte de esta posición''
18- La virtud de la Paciencia
Esperar el momento oportuno incrementa la probabilidad de éxito. NO HAY QUE ESTAR SIEMPRE EN EL MERCADO. Como Edwin Lefevre decía en su libro 'Reminiscences of a Stock Operator', está el tonto que se equivoca siempre en cualquier parte y tenemos por otra parte el tonto de Wall Street que piensa que debe tradear siempre.
Jim Rogers comenta que “Espero a que haya dinero allí en la esquina, y, todo lo que tengo que hacer es ir y recogerlo”. En otras palabras, hasta que está seguro de un trade, no hace nada.
Mark (que no Stan) Weinstein decía “Aunque el leopardo es el animal más rápido del mundo y puede cazar cualquier animal en las llanuras, espera hasta que está absolutamente seguro de que puede coger a su presa. Esperará a cazar preferiblemente a un cachorro de antilope y no cualquier tipo, sino el que esté enfermo o débil. Sólo entonces, cuando no haya posibilidad de perder a su presa , atacará. Eso para mi es el secreto del trading profesional”.
Finalmente un consejo respecto a la paciencia, vigila especialmente los momentos en que quieres hacer trading por despecho para recuperar pérdidas anteriores. La venganza en trading es una receta segura para el fracaso.
19-La importancia de permanecer (aguantar el tipo)
La paciencia es importante, no solo para esperar los buenos trades, sino también para permanecer en los trades que funcionan. El error en aprovecharse de los buenos trades es un importante factor que limita los beneficios. Eckhard comentaba que, la famosa cita ''No puedes arruinarte tomando beneficios'', es completamente errónea, así es como muchos brokers se arruinan. Mientras los amateurs se arruinan asumiendo grandes pérdidas, los profesionales se arruinan tomando pequeños beneficios.
En ese sentido, ténlo claro: los sistemas de trading continuo (aquellos que no buscan el scalping y que no cierran sus posiciones al acabar cada sesión) son, de largo, los mejores para optimizar beneficios.
20-Desarrollando una idea de bajo riesgo
Uno de los ejercicios que usa el Dr Van Tharp en sus seminarios es hacer que los participantes escriban sus propias ideas en trades de bajo riesgo.El mérito de los trades de bajo riesgo es que combina 2 elementos esenciales: paciencia (porqué sólo una pequeña parte de los trades pueden ser considerados de bajo riesgo), y control de riesgo. En el seminario al que fuí, los participantes tuvieron muchas ideas al respecto. Algún ejemplo no tenía que ver con el trading, el que me gustó más fué...”Abrir una tienda de donuts al lado de la estación de policía”.
Hasta aquí los 10 siguientes principios de trading del libro “The New Market Wizards” en breve http://www.futurosbursatiles.com les ofrecerá los 10 siguientes.
Entre tanto saludos y suerte en sus operaciones.
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